domingo, 2 de septiembre de 2012

Flujo de efectivo de actividades de Operación (Método Indirecto)


 La primera sección de un estado de flujos de efectivo, es el  flujo de efectivo generado por las  actividades de operación, el cual se puede preparar utilizando dos métodos diferentes, los cuales son: el método directo y el método indirecto.


Es muy importante recordar que un Estado de Flujos de Efectivo se compone de tres secciones:


Flujos de efectivo de las actividades operación

Esta sección incluye los flujos de efectivo de las actividades de generación de ingresos principales, como la venta y la compra de bienes y servicios.  Los flujos de efectivo de actividades de operación se pueden calcular de dos formas. Uno es el método directo y el otro método indirecto.

Flujos de efectivo de actividades de inversión

Los flujos de efectivo relacionado con las actividades de inversión, presentan los efectos en el efectivo de transacciones que comprenden activos fijos, activos intangibles e inversiones.

Flujos de efectivo de actividades de financiación

Los flujos de efectivo de actividades de financiación son los flujos de caja relacionados con transacciones con los accionistas y los acreedores tal es la emisión de capital, compra de acciones propias, pagos de dividendos, endeudamiento de corto y largo plazo, etc.

En esta Guía  vamos a estudiar el método indirecto para calcular los flujos de efectivo de las actividades de Operación.

En el método indirecto, la cifra de ingresos netos de la cuenta de resultados se usa para calcular la cantidad de flujo neto de efectivo de actividades de Operación. Desde la cuenta de resultados se prepara sobre base devengado en el cual los ingresos se reconocen cuando se devengan y no cuando se reciben los ingresos netos por tanto no representa el flujo neto de efectivo de actividades de operación y es necesario ajustar las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) de aquellos artículos que los ingresos efecto neto, aunque no real efectivo es pagado o recibido en su contra.


Fórmula

La siguiente es la fórmula del método indirecto para calcular el flujo neto de efectivo de actividades de operación:

Flujos de efectivo de actividades de operación:
Utilidad Neta
+
Gastos no monetarios:
(Gasto de depreciación, agotamiento y amortización)
+
Las pérdidas no operacionales:
(Pérdida por venta de activos no corrientes)
-
Las ganancias no operacionales:
(Ganancia por venta de activos no corrientes)
+
Disminución del Activo Circulante:
(Cuentas por cobrar, gastos pagados por anticipado, Inventario, etc)
-
Aumento del Activo Circulante
+
Aumento del pasivo circulante:
(Cuentas por pagar Pasivos, acumulados, impuesto sobre la renta, etc)
-
Disminución del Pasivo Corriente
=
Flujo neto originado por actividades de operación

El análisis anterior se resume en el siguiente cuadro:

Utilidad Neta
Sumar: 
Depreciación
Disminución en las cuentas por cobrar
Disminución en inventarios
Disminución en gastos pre pagados
Aumento en cuentas por pagar
Aumento en gastos acumulados por pagar
Aumento en impuestos sobre la renta diferido por pagar
Pérdida no Operacional deducida al calcular la utilidad neta

Restar:
Aumento en las cuentas por cobrar
Aumento en inventario
Aumento en gastos pre pagados
Disminución en cuenta por pagar
Disminución en gastos acumulados por pagar
Disminución en impuestos sobre la renta diferidos por pagar
Ganancia no operacional incluida en la utilidad neta
Efectivo Neto Proporcionado por las Actividades de Operación


Ejemplo Práctico

Método Indirecto

Utilidad Neta……………………………………………………………….65,000.00
Mas:
Gastos de depreciación….…………………………………………………..40,000.00
Disminución en los intereses acumulados por pagar……..………................1,000.00
Aumento en las cuentas por pagar…………………………………………...15,000.00
Aumento en el pasivo intereses acumulado por pagar……………….............7,000.00
Pérdida no operacional sobre venta de valores negociable………...................4,000.00
                                                                                                                         132,000.00
Menos:
Aumento en las cuentas por cobrar………………………………….....……30,000.00
Aumento en inventario…………………………………………….......……..10,000.00
Aumento en Gastos pre pagados………………………………………….......3,000.00
Disminución en los Gastos de operación acumulados por paga……..............6,000.00
Disminución en impuestos por pagar acumulados……………………......... .2,000.00
Ganancia no operacional sobre ventas de activos fijos………………..........31,000.00
                                                                                                                            82,000.00
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación                   50,000.00
    
Algunas fuentes de referencias:
Contabilidad, La base para decisiones gerenciales, Autores: Meigs, Williams, Haka y Bettner

6 comentarios:

Carmen Ramos dijo...

Duda:

Me gustaria saber si es correcta la palabra EXPLOTACIÓN que aparece en el desarrollo de la fórmula en el renglón que se refiere a "Flujos de efectivo de actividades de explotación"

Carmen Ramos dijo...

Buen día

una duda,

me gustaría saber es correcto el término EXPLOTACIÓN que utilizaron en el desarrollo de la fórmula?

TuGuíaContable.com dijo...

Si claro, ese término es correcto, en muchos países ,se llama explotación y en otros operación

MARIA dijo...

quisiera saber que pasa con depósitos dados en garantía , o recibidos en garantía en el flujo de efectivo... de igual forma me gustaría saber sobre anticipos dados y anticipos otorgados

MARIA dijo...

quisiera saber que pasa con depósitos dados en garantía , o recibidos en garantía en el flujo de efectivo... de igual forma me gustaría saber sobre anticipos dados y anticipos otorgados

MARIA dijo...

QUISIERA SABER QUE PASA CON UN DEPOSITO DADOS EN GARANTIA Y LOS RECIBIDOS EN GARANTIA, .....EN EL FLUJO DE IGUAL FORMA QUIERO SABER SOBRE LOS ANTICIPOS RECIBIDOS POR CONTRATOS Y LOS OTORGADOS

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